发布机构：普益标准·普益寰宇研究院

研究支持：西南财经大学信托与理财研究所

发布时间：2022年2月28日

摘要

2021年下半年，商业银行财富管理能力综合排名和单项排名结果如下：

财富管理能力综合排名：全国性银行排名前五的分别是招商银行、中信银行、兴业银行、中国工商银行、中国光大银行；区域性商业银行排名前十五的分别是江苏银行、南京银行、北京银行、徽商银行、宁波银行、杭州银行、上海农商银行、上海银行、晋商银行、青岛银行、中原银行、齐鲁银行、苏州银行、重庆农商银行、贵阳银行。

品牌与资本实力：全国性银行排名前五的分别是中国工商银行、中国银行、中信银行、中国建设银行和中国农业银行；区域性银行排名前十五的分别是北京银行、南京银行、上海银行、宁波银行、江苏银行、徽商银行、杭州银行、华融湘江银行、上海农商银行、广州银行、中原银行、郑州银行、青岛银行、盛京银行、晋商银行。

产品线竞争力：全国性银行排名前五的分别是中信银行、兴业银行、招商银行、中国光大银行和平安银行；区域性银行排名前十五的分别是江苏银行、宁波银行、杭州银行、徽商银行、南京银行、上海农商银行、北京银行、青岛银行、东莞银行、哈尔滨银行、苏州银行、晋商银行、广州农商银行、中原银行和四川天府银行。

财富服务能力：全国性银行排名前五的分别是中国工商银行、中国银行、招商银行、中国邮政储蓄银行、中信银行；区域性银行排名前十五的分别是南京银行、重庆农商银行、中原银行、江苏银行、北京银行、晋商银行、杭州银行、上海银行、齐鲁银行、青岛银行、西安银行、苏州银行、东莞银行、贵阳银行、宁波银行。

业务发展程度：全国性银行排名前五的分别是招商银行、中国光大银行、中国民生银行、兴业银行和中信银行；区域性银行排名前十五的分别是北京银行、南京银行、上海银行、江苏银行、徽商银行、青岛银行、齐鲁银行、上海农商银行、晋商银行、宁波银行、中原银行、贵阳银行、大连银行、苏州银行和广州农商银行。

财富科技实力：全国性银行排名前五的分别是招商银行、中国邮政储蓄银行、兴业银行、中信银行、中国建设银行；区域性银行排名前十五的分别是江苏银行、南京银行、苏州银行、宁波银行、杭州银行、北京银行、上海农商银行、盛京银行、重庆银行、广州银行、中原银行、青岛银行、大连银行、上海银行、重庆农商银行。

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普益标准·商业银行财富管理能力排名报告

（2021下半年）

研究员：于康 郑哲涵

2021年，我国居民财富总量持续攀升，国内生产总值达114.4万亿元，按不变价计算，较2020年增长8.1%；全国居民人均可支配收入为35128元，较2020年名义增长9.1%，扣除价格因素后，全国居民人均可支配收入实际增长8.1%，为财富管理市场的发展提供了坚实的基础。近年来，随着居民财富管理意识的逐步提高，资产配置需求日益多元化，加之监管“回归本源”的引导与金融科技的赋能，我国财富管理行业或将迎来高速发展时期。

目前，我国财富管理市场已形成以商业银行、信托公司、公募基金、券商资管、私募基金、保险资管及第三方财富管理机构为核心的市场竞争格局，各类型机构基于自身资源禀赋同台竞技、各展所长。其中，商业银行以雄厚的客户基础、广泛的营销网络渠道等占据优势地位，截至2021年6月末，银行理财产品存续规模达25.80万亿元[1]，位居各资管子行业之首。

从财富管理业务的发展来看，该类型业务具备四大优势，首先财富管理业务整体收益率较高且稳定性较强；其次财富管理业务的盈利模式与费率显著高于单一资产管理业务；再者财富管理业务行业壁垒显著，规模效应明显；最后财富管理业务可拓宽银行业务价值链，为银行其他业务带来新的发展机遇。由于财富管理业务的重要性不断提升，且越来越多的个人和家庭参与到金融机构的财富管理业务中，因此对财富管理机构的综合评价就显得尤为必要，一方面对于投资者有着较为重要的投资决策参考价值，另一方面也可为各商业银行财富管理业务规划布局提供一定的参考意义。

此次银行财富管理能力排名体系采用自2020年上半年开始启用的“普益标准?商业银行财富管理能力排名体系1.0版”，1.0版排名体系从品牌与资本实力、产品线竞争力、财富服务能力、业务发展程度和财富科技实力五个维度对银行财富管理机构(主要包括银行零售部和私人银行部）进行考察。对各维度的具体说明如下：

（1）品牌与资本实力。财富管理品牌的建设，既是投资者认知和口碑的正向反映，又对财富管理业务有着正向的促进作用，富有知名度的财富管理品牌有助于管理机构扩大市场影响力，以获取更大的市场份额。资本实力和集团资源是财富管理的坚强后盾，实力越雄厚则抗风险能力越强，客户利益越能得到保障，同时自身发展潜力越大。财富管理规模的大小是财富管理水平高低的一种体现，财富管理规模越大反映出其管理水平越高。

（2）产品线竞争力。产品线竞争力主要衡量机构财富管理产品体系建设的完善程度。金融产品体系越完善，财富管理业务的开展越能够满足客户的管理目标，投资者的客户体验就越好，客户黏性越强。

（3）财富服务能力。与产品线竞争力注重产品本身丰富程度为客户带来的可选择性不同，财富服务能力着重考察机构服务全流程的便利性、舒适性、友好性及专业性，管理机构可提供财富管理服务的丰富性以及客户获取服务的便捷性是客户选择财富管理机构重要评估因素。

（4）业务发展程度。财富管理的客户数量、规模大小、网点和资产资源的利用效率均体现了财富管理机构的发展水平，而独立的部门设置则为财富管理机构业务的长远发展起到了支持作用。

（5）财富科技实力。金融科技的迅猛发展为财富管理带来了新的发展机遇，科技应用有助于提升财富管理的标准化程度和长尾客户服务能力，适合作为评价机构财富管理能力的重要维度之一。

此次银行财富管理能力排名以2021年下半年为观察期，我们对观察期内各家银行机构零售和私行业务进行考察与分析，我们的数据来源于银行通过公开渠道披露的信息、银行反馈的动态问卷。本次排名对象为财富管理能力排名前100的内资商业银行，其中包括全国性银行18家（国有银行6家，股份制商业银行12家），区域性银行82家（城市商业银行63家，农村金融机构19家）。

表1：商业银行财富管理能力百强总榜

（2021年下半年）

表2：分类型商业银行财富管理能力综合排行榜（2021年下半年）

全国性商业银行：

财富管理能力综合排名：全国性银行排名前五的分别是招商银行、中信银行、兴业银行、中国工商银行、中国光大银行。

2021年下半年，全国性商业银行中，财富管理能力综合排名前五的银行依次是招商银行、中信银行、兴业银行、中国工商银行、中国光大银行。

全国性银行财富管理业务竞争激烈，头部机构综合评分差别不大，排名靠前的全国性银行普遍在财富管理方面具备较为完备的产品线，业务发展程度较高，可提供丰富、便捷、专业化的财富管理服务。具体来看，招商银行业务发展程度和财富科技实力居全国性银行首位，产品线竞争力和财富服务能力位于全国性银行第三位，品牌与资本实力子项得分也位于全国性银行前列，财富管理能力总得分位居全国性银行第一位。中信银行财富管理产品线竞争力居全国性银行首位，品牌与资本实力位居第三，财富科技实力位居第四，综合各项助其财富管理能力总得分位居全国性银行第二位。兴业银行财富管理产品线竞争力位列全国性银行第二，财富科技实力位于第三，业务发展程度位于第四，其他各子项发展能力也均具有一定竞争力，财富管理能力总得分位居全国性银行第三位。

区域性商业银行：

区域性商业银行排名前十五的分别是江苏银行、南京银行、北京银行、徽商银行、宁波银行、杭州银行、上海农商银行、上海银行、晋商银行、青岛银行、中原银行、齐鲁银行、苏州银行、重庆农商银行、贵阳银行。

2021年下半年，在区域性银行中，财富管理能力综合排名前十五的分别是江苏银行、南京银行、北京银行、徽商银行、宁波银行、杭州银行、上海农商银行、上海银行、晋商银行、青岛银行、中原银行、齐鲁银行、苏州银行、重庆农商银行、贵阳银行。

与全国性银行类似，排名靠前的区域性银行综合评分差别不大，在财富管理业务发展方面各有所长。虽然与全国性银行相比还存在着一定的差距，但前五名区域性银行的品牌与资本实力、产品线竞争力、财富服务能力均居于区域性银行前列，而财富科技实力方面差异稍大。江苏银行财富管理业务的产品线竞争力和财富科技实力位居区域性银行首位，其他各项也均位居区域性银行前五，基于此，江苏银行财富管理能力总得分位居区域性银行第一位。南京银行财富服务能力位居区域性银行第一，品牌与资本实力、业务发展程度、财富科技实力居于第二，产品线竞争力子项得分也均位居区域性银行前列，财富管理能力总得分位居区域性银行第二位。北京银行品牌与资本实力和业务发展程度均位居区域性银行第一位，其他各子项同样具有较强竞争力，财富管理能力总得分位居区域性银行第三位。

分类指标测度

1

品牌与资本实力

财富管理品牌的建设，对财富管理业务有着正向的促进作用，富有知名度的财富管理品牌有助于管理机构扩大市场影响力，以获取更大的市场份额。品牌与资本实力主要考察商业银行的品牌建设情况、资本实力和集团业务资源。

2021年下半年，在全国性银行中，品牌与资本实力排名前五的银行分别是中国工商银行、中国银行、中信银行、中国建设银行和中国农业银行。

中国工商银行获奖数量稳居全国性银行前列，且总资产和净资产规模居全国银行第一位，其财富管理品牌和优秀的理财能力均为财富管理业务的拓展奠定了坚实的基础，而集团拥有的各类金融牌照有助于财富管理业务协同，品牌与资本实力得分位居全国性银行第一位。中国银行亦拥有知名的财富管理品牌，获得奖项数量众多，资产实力和理财能力在全国性银行中位居前列，且拥有理财子公司、保险、券商、金融租赁、基金等多类型金融牌照，品牌与资本实力得分位居全国性银行第二位。中信银行拥有金贝奖、领航中国年度评选、金龙奖、金鼎奖及金蝉奖等重点奖项的获奖记录，综合理财能力位列全国性银行前列，加之财富管理品牌形象良好，助其品牌与资本实力得分位居全国性银行第三位。

2021年下半年，在区域性银行中，品牌与资本实力得分排名前十五的分别是北京银行、南京银行、上海银行、宁波银行、江苏银行、徽商银行、杭州银行、华融湘江银行、上海农商银行、广州银行、中原银行、郑州银行、青岛银行、盛京银行、晋商银行。

北京银行服务品牌特色鲜明，总资产及净资产规模均居区域性银行第一名，理财能力名列前茅，且集团拥有保险、金融租赁、基金等业务牌照，品牌与资本实力得分位居区域性商业银行第一位；南京银行获奖数量居于区域性银行首位，理财能力亦位列第二，“鑫梅花普惠财富”服务品牌特色鲜明，且集团拥有理财子公司和基金等业务牌照，品牌与资本实力得分位居区域性商业银行第二位；上海银行品牌优势突出，总资产及净资产规模位居区域性银行第二，集团已获得理财子公司、基金等业务牌照，品牌与资本实力得分位居区域性商业银行第三位。

总体而言，各类型商业银行中，排名靠前的机构均具备较强的总资本及净资本实力，拥有能够彰显特色的财富管理品牌和专业化的理财能力；获奖数量众多且多有金贝奖、金龙奖、金蝉奖、领航中国年度评选等知名奖项的获奖记录。此外，所属集团拥有的理财子、基金、信托、金融租赁等金融牌照与银行财富管理业务的发展相互协同，助推其财富管理业务规模的稳步扩展。

表3：品牌与资本实力排行榜（2021年下半年）

全国性商业银行：

区域性商业银行：

2

产品线竞争力排名

产品线竞争力主要衡量机构财富管理产品体系建设的完善程度。从自有产品和代销产品两个维度进行考察，金融产品体系越完善，财富管理业务的开展越能够满足客户的管理目标，投资者的客户体验就越好，客户粘性越强。

2021年下半年，在全国性银行中，产品线竞争力排名前五的银行分别是中信银行、兴业银行、招商银行、中国光大银行和平安银行。

中信银行自有产品线方面，产品流动性、投资门槛、产品风险等级和产品类型覆盖面均处于领先地位，且代销产品品类丰富，产品线竞争力处在全国性银行第一位。兴业银行自有产品线品类、流动性、投资门槛和风险等级覆盖面同样位居全国性银行第一梯队，仅在产品品类覆盖度方面略弱于中信银行，产品线竞争力位居全国性银行第二位。招商银行自有产品线品类、流动性、投资门槛、投资币种和风险等级覆盖度各项指标排名靠前，且代销产品品类也相对丰富，使得其产品线综合竞争力排名全国性银行第三位。

2021年下半年，在区域性银行中，产品线竞争力得分排名前十五的分别是江苏银行、宁波银行、杭州银行、徽商银行、南京银行、上海农商银行、北京银行、青岛银行、东莞银行、哈尔滨银行、苏州银行、晋商银行、广州农商银行、中原银行和四川天府银行。

江苏银行自有产品类型丰富，在流动性、投资门槛和产品类型覆盖面等方面竞争力较强，代销产品品类处于领先，使得其产品线竞争力在区域性银行中排名第一位。宁波银行自有产品品类丰富，产品流动性和投资门槛覆盖面方面处于领先，同时产品线其他各项能力也较为突出，且代销产品品类也具有较强竞争力，综合产品线竞争力评估位居区域性银行第二位。杭州银行产品线竞争力各项评估指标均排名靠前，代销产品也可较好补充满足客户资产配置需求，综合来看产品线竞争力在区域性银行中排名第三位。

产品线方面，总体来看排名靠前的银行机构特征，一是理财产品品类丰富、产品期限覆盖面较广，可满足不同客户不同资产配置需求特征；二是理财产品覆盖多种风险等级、多种投资起点，便于投资者开展个性化投资；三是头部银行机构注重差异化补足，引入不同类别代销产品，与自身产品线形成互补，以便满足客户的多层次、多样化财富管理需求。

表4：产品线竞争力排行榜（2021年下半年）

全国性商业银行：

区域性商业银行：

3

财富服务能力排名

财富服务能力着重考察机构服务全流程的便利性、舒适性、友好性及专业性，管理机构可提供财富管理服务的丰富性、以及客户获取服务的便捷性是客户选择财富管理机构的重要考虑因素。在服务丰富性方面，主要根据银行公开资料和反馈问卷评估初阶和高阶服务[2]的丰富性；在服务便利性方面，主要考察银行网点数量、覆盖区域、财富管理中心数量、渠道多样性等指标。

2021年下半年，在全国性银行中，财富服务能力排名前五的银行分别是中国工商银行、中国银行、招商银行、中国邮政储蓄银行、中信银行。

中国工商银行能够提供多样化财富管理服务，同时网点众多，渠道富于多样性，财富服务能力得分位居全国性银行第一位；中国银行财富管理服务类别丰富，网点数量达上万个，网点覆盖城市多达三百多个，并拥有众多的财富管理中心，财富服务能力得分位居全国性银行第二位；招商银行拥有众多的财富管理中心和多样的服务渠道，服务类别和网点数量在全国性银行中均名列前茅，财富服务能力得分位居全国性银行第三位。

2021年下半年，在区域性商业银行中，财富服务能力排名前十五的银行分别是南京银行、重庆农商银行、中原银行、江苏银行、北京银行、晋商银行、杭州银行、上海银行、齐鲁银行、青岛银行、西安银行、苏州银行、东莞银行、贵阳银行、宁波银行。

南京银行拥有超两百家线下网点，覆盖近20座城市，且财富中心数量众多，服务渠道具有多样性及便利性，能够满足客户的多元化需求，财富服务能力得分位居区域性商业银行第一位；重庆农商银行同样网点数量众多，且服务类型多样，能够提供诸如资产配置、高端保险、投资顾问等金融及非金融定制化服务，财富服务能力得分位居区域性商业银行第二位；中原银行网点数量位居区域性银行前列，渠道类型丰富，服务类别多元，财富服务能力得分位居区域性商业银行第三位。

排名靠前的全国性及区域性银行均具备较为全面的服务体系，一方面，营业网点众多且覆盖城市范围广泛，服务渠道多样，既有线下的柜台及ATM等自助设备，又涵盖网上银行、手机银行等线上服务途径，为客户提供了极高的便利；另一方面，服务类别既包括理财产品推介、市场资讯、财富管理课堂及投资顾问等基础性服务，又包含覆盖了家族信托、遗产规划、子女教育、财富传承、海外移民等众多高端服务，能够充分满足客户日益多元的财富管理需求。

表5：财富服务能力排行榜（2021年下半年）

全国性商业银行：

区域性商业银行：

4

业务发展程度排名

业务发展程度主要衡量银行机构财富管理发展水平，从银行机构的部门设置、财富管理客户数、财富管理业务规模[3]、银行网点和资产资源的利用效率、信息披露完善程度等维度进行考察评估。

2021年下半年，在全国性银行中，业务发展程度排名前五的银行分别是招商银行、中国光大银行、中国民生银行、兴业银行和中信银行。

招商银行财富管理业务发展程度较高，有独立的财富管理部和私人银行部，财富管理客户数和管理客户规模均位居全国性银行第一梯队，单位网点绩效和单位净资产绩效也均处于领先，财富管理业务发展程度在全国性银行中排名第一位。中国光大银行私人银行部等财富管理业务相关部门设置完善，财富管理客户数位居全国性银行前列，管理规模也相对领先，单位净资产绩效同样处于第一梯队，财富管理业务发展程度位居全国性银行第二位。中国民生银行设置有财富管理部和私人银行部，财富管理客户数处于第一梯队，同时单位网点绩效和单位净资产绩效均排名靠前，使得其业务发展程度位居全国性银行第三位。

2021年下半年，在区域性银行中，业务发展程度得分排名前十五的分别是北京银行、南京银行、上海银行、江苏银行、徽商银行、青岛银行、齐鲁银行、上海农商银行、晋商银行、宁波银行、中原银行、贵阳银行、大连银行、苏州银行和广州农商银行。

北京银行财富管理业务相关部门设置完善，财富管理客户数、管理客户规模和单位网点绩效均位居区域性银行第一梯队，同时资产资源利用率较高，使得其业务发展程度在区域性银行中排名第一位。南京银行财富管理客户数量、规模水平、单位网点和单位净资产绩效均位居区域性银行第一梯队，财富管理业务部门设置有待于进一步补充完善，其业务发展程度在区域性银行中排名第二位。上海银行财富管理客户数量、规模水平、单位网点和单位净资产绩效均位居前列，业务发展程度在区域性银行中排名第三位。

财富管理业务发展程度方面，排名靠前的银行机构具有独立的财富管理部、私人银行部等，更有利于财富管理业务的实施拓展，财富管理客户群体和管理规模均取得较大突破，资源得到充分利用，单位网点和单位净资产绩效相对较高，总体使得财富管理业务发展处于较高水平。

表6：业务发展程度排行榜（2021年下半年）

全国性商业银行：

区域性商业银行：

5

财富科技实力排名

金融科技是提升财富管理业务智能化水平的手段，财富管理机构可以借力金融科技，打造财富管理竞争力。财富科技实力主要根据年报、半年报等公开资料，从科技投入、科技系统运用等角度评价银行的财富科技实力。

2021年下半年，全国性银行中，财富科技实力排名前五的银行分别是招商银行、中国邮政储蓄银行、兴业银行、中信银行、中国建设银行。

招商银行制定了“十四五”数字化基础设施发展规划，以打造行业领先的科技体系为目标，建设招行云，强化数据中台和技术中台，打造支持业务高度敏捷的四个智慧业务引擎，构建适应大财富管理的数字化科技体系，以全面支持业务快速创新；2021年上半年，中国邮政储蓄银行信息科技投入52.02亿元，占营业收入的3.30%，总行IT队伍增加到2299人，全行超过4000人，研发中心西安分中心正式揭牌运营，形成1个总行研发中心、4个分中心、N家分行研发中心的“1+4+N”自主研发体系；兴业银行自上而下完善数字化转型的统筹规划、激发金融科技创新活力，加快构建敏捷灵活的IT架构和牢固坚实的技术底座，以“构建连接一切的能力，打造最佳生态赋能银行”为目标，加速科技赋能场景，场景赋能业务。

2021年下半年，区域性商业银行中，财富科技实力排名前十五的银行分别是江苏银行、南京银行、苏州银行、宁波银行、杭州银行、北京银行、上海农商银行、盛京银行、重庆银行、广州银行、中原银行、青岛银行、大连银行、上海银行、重庆农商银行。

江苏银行着力打造“最具互联网大数据基因的银行”，成功将金融科技应用于营销管理、产品开发、客户服务等领域，大数据、5G、区块链、物联网、人工智能等前沿技术在多个业务领域落地应用；南京银行以新五年科技规划为发展纲领，围绕纵向“数字化转型战略”和横向“开放银行战略”两大战略展开工作，持续提升科技管理能力，促进科技业务融合发展，且已连续5年在银保监会商业银行信息科技风险评级中被评为2B，位居全国城商行首位；苏州银行围绕苏州自贸片区营商环境优化目标，针对外籍人士移动支付需求，研发了日韩短期入境游客境内移动支付产品--Su-Pay，并于5月底正式对外上线，成为同类产品国内首创。

虽然区域性银行和全国性银行在科技实力方面仍存在一定差距，但位居各类型银行头部的机构均将金融科技发展上升至战略层面。全国性银行资本实力雄厚，在科技投入及科研人才引入方面具有较强优势，能够深化金融科技新技术的研究应用，并以此推动各类业务的可持续性发展。区域性银行则在财富科技实力方面呈现出较为明显的两极分化，头部机构高度重视金融科技在实际业务中的运用，已逐步构建起金融科技研究分析及应用框架，而部分排名靠后的机构则尚未对金融科技发展做出清晰的规划。

表7：财富科技实力排行榜（2021年下半年）

全国性商业银行：

区域性商业银行：

评估问卷测度

2021年下半年银行财富管理能力排名的评估问卷分数，得分如下：

表8：评估问卷得分（2021年下半年）

全国性商业银行：

区域性商业银行：

注：

[1]数据来源：中国银行业理财市场半年报告（2021年上）。

[2]初阶服务主要包括面向大众客户的理财产品推介、市场资讯服务、财富管理课堂、投资顾问服务等；高阶服务主要包括资产组合配置，家族信托，高端保险，不动产投资，海外资产配置，子女教育，海外移民，遗产规划，法律服务，企业管理咨询，机场贵宾与高端旅游等。[3]未反馈财富管理业务规模的银行按理财业务管理规模统计核算。